C'est une question qui revient très souvent en ce moment. Et la réponse est oui : il existe des solutions pour protéger son épargne contre l'inflation.
Pour commencer, rappelons ce qu'est l'inflation. Il s'agit, en quelque sorte, d'une hausse généralisée des prix, qui entraîne une dégradation du pouvoir d'achat de votre épargne.
Prenons un exemple simple : si l'inflation est de 5 % et que vous envisagez d'acheter dans un an un bien qui coûte aujourd'hui 100 €, ce même bien coûtera alors environ 105 €. En reportant votre achat, vous devrez donc dépenser davantage. Votre épargne perd ainsi de sa valeur réelle.
Aujourd'hui, nous faisons face à des niveaux d'inflation particulièrement élevés : plus de 8 % aux États-Unis, environ 8,5 % en Europe et plus de 5 % en France. Rapportés aux rendements de nombreux placements financiers, ces chiffres peuvent naturellement susciter des inquiétudes.
Historiquement, l'inflation a souvent été liée à de grands chocs mondiaux : crises énergétiques, chocs pétroliers ou conflits majeurs. Cette fois-ci, elle est principalement la conséquence d'une reprise économique extrêmement forte après la crise sanitaire. On peut comparer la situation à une bouteille de soda que l'on aurait fortement secouée avant de l'ouvrir.
L'inflation actuelle est également amplifiée par plusieurs facteurs :
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le ralentissement persistant de l'activité en Chine ;
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les tensions sur les chaînes d'approvisionnement mondiales ;
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les blocages dans certains ports ;
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les pénuries de matériaux ;
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et, bien sûr, la guerre en Ukraine.
Quels placements peuvent protéger contre l'inflation ?
Le Livret A
Le Livret A offre une rémunération partiellement indexée sur l'inflation. C'est un avantage, mais son taux demeure généralement inférieur à l'inflation constatée. Dans ce contexte, il ne permet pas toujours de préserver totalement le pouvoir d'achat de l'épargne.
Les fonds en euros de l'assurance vie
Les fonds en euros restent des placements sécurisés, mais leurs rendements ont tendance à évoluer lentement. Dans un environnement fortement inflationniste, ils peuvent avoir du mal à compenser entièrement la hausse des prix.
L'immobilier
L'immobilier constitue souvent une protection intéressante puisque les loyers peuvent être revalorisés en fonction de l'inflation. Toutefois, il présente un inconvénient majeur : son manque de liquidité. Contrairement à d'autres placements, il n'est pas possible de vendre un bien immobilier en quelques heures.
Les matières premières et l'or
L'or est fréquemment présenté comme une valeur refuge. Néanmoins, son cours peut être volatil et son accès n'est pas toujours simple pour les particuliers. Il s'agit donc d'un investissement qui comporte des risques.
Les obligations indexées sur l'inflation
Ces produits existent et peuvent offrir une protection intéressante. En revanche, ils restent relativement complexes, présentent certains risques et sont parfois moins accessibles au grand public.
Faut-il prendre davantage de risques ?
Paradoxalement, vouloir protéger son épargne à tout prix peut parfois conduire à l'appauvrissement si l'on reste exclusivement sur des placements très prudents.
Dans un contexte d'inflation élevée, il peut être pertinent d'accepter une part de risque supplémentaire et de se tourner notamment vers les actions, par exemple au travers des unités de compte. L'assurance vie peut constituer une enveloppe particulièrement adaptée pour investir sur le long terme, notamment dans l'optique de préparer l'avenir. Découvrez également pourquoi l'assurance vie est une solution adaptée pour préparer sa retraite.
Pourquoi ? Parce qu'une action représente une part du capital d'une entreprise et donc, indirectement, une part de ses bénéfices. Dans une économie dynamique, les entreprises de qualité qui parviennent à répercuter leurs hausses de coûts sur leurs clients peuvent continuer à créer de la valeur.
Les études historiques montrent d'ailleurs que, sur de longues périodes, les actions ont généralement offert des performances supérieures à l'inflation, à l'exception de quelques épisodes extrêmes d'hyperinflation.
Bien entendu, toute stratégie d'investissement doit s'appuyer sur une diversification adaptée à votre profil de risque, à vos objectifs patrimoniaux et à votre horizon de placement. La constitution d'une épargne s'inscrit également dans une réflexion plus globale sur la protection de ses proches et la transmission de son patrimoine. À ce titre, il peut être utile de comprendre les différences entre les différents statuts de couple : PACS et mariage, est-ce la même chose ?
L'objectif est de s'assurer que vous êtes en mesure de supporter les fluctuations de marché à court terme.
En conclusion
Plus que jamais, lutter contre une inflation durable nécessite souvent d'accepter une certaine prise de risque dans une logique de moyen ou long terme. À défaut, le risque d'appauvrissement réel de l'épargne devient important.
Si ce sujet vous intéresse, n'hésitez pas à en parler avec votre conseiller. Il pourra vous orienter vers les solutions les plus adaptées à votre situation.